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几年前还大获成功,可业绩赌注一旦完成,他居然陷入了危机?
作为国内首家A股上市留学机构,泰莎留学(北京诚怀科技股份有限公司,以下简称诚怀科技)近日因拖欠工资、未能退还学生等问题被多家媒体曝光按照合同规定的时间进行。
2月25日《每日经济新闻》记者向持有泰莎留学100%股权的华闻传媒(000793,SZ)求证上述报道。相关工作人员表示,如果后续触及信件披露标准,将予以公告。并表示,华闻传媒作为母公司,一直支持泰莎留学的发展。
以论坛式网站“太社网”起家的太社留学,是如何从明星留学机构发展到如今的地位的?公司此次多方维权与公司业绩押注有何关系?
华文传媒表示支持泰莎留学。 2013年7月,华闻传媒以6.98亿元收购泰莎留学100%股权。后者也成为首个在A股上市的国内留学品牌。 2017年业绩对赌期结束后,泰莎留学业绩发生变化,2018年业绩大幅下滑。2019年初,又被曝存在拖欠工资、学生维权事件。
有自媒体援引维权员工的话说,泰莎留学以“华文传媒总部未拨付资金”为由拖欠员工工资和社保。与此同时,与学生签订的“可退款”合同也没有如期退款。看来,华文传媒的“不拨资金”,才是泰莎获得留学权利的“导火索”。
对于上述说法,华文传媒相关人员并未直接回应,但表示“公司一直支持泰莎留学的发展”。
华文媒体人士的说法并非没有根据。财报显示,截至2017年末,泰莎留学(城淮科技)欠华文传媒1.4亿元,占其他应收款期末余额的17.37%。截至2018年6月末,泰莎留学(城淮科技)欠华文传媒1.445亿元,占其他应收款期末余额的13.20%。上述金额性质均为内部交易。
对于员工诉求,泰莎留学总经理严飞曾回应称,一直在与华文传媒沟通。对于相关情况,华文媒体人员不愿多谈,仅表示“以公告为准”。当记者询问未来是否会发布相关公告时,他们表示“如果符合披露标准,就会披露”。
《每日经济新闻》 记者还注意到,2月25日,在深交所“互动易”平台上,华闻传媒的投资者也询问了泰莎拖欠留学工资及对公司的影响。不过,截至发稿,华闻传媒尚未回应。
目前,泰莎留学总部位于北京,并在上海、广州、成都等地设有分支机构。2月25日,记者走访泰莎留学成都分公司发现,分公司内秩序较为有序,员工工作正常。对于媒体有关太社留学北京总部和广州分院学生维权的报道,成都分院相关人士表示“不清楚”,不愿多说。
泰莎留学成都分公司员工正常上班
图片来源:秘境记者朱万平摄
“卖点”是不满意全额退款。走访中记者了解到,太社留学针对学生的收费根据服务项目的不同而有所不同,但一般都在3万元至6万元之间。服务项目包括“飞跃计划”、“精英计划”、“卓越人才计划”等多种套餐项目,每个项目按专业类别划分。
在泰莎留学的宣传册中,该公司一方面以“中国首家A股上市留学机构”、“名师团队”为“卖点”;另一方面,它声称“向客户保证100%全额退款”。福利”,即对评估期不满意全额退款,对录取结果不满意全额退款。
记者以打算出国留学为由,咨询了太社留学的一位老师。 “我们对结果负责。我们的服务老师会为学生做详细的计划和安排。如果申请不成功,可以全额退款或申请再读一年。”老师说。
据多智网了解,泰莎留学管理团队曾表示,泰莎留学从2014年开始就与学生签订了一系列可退还的合同,一批学生的服务周期会持续到第二年,所以泰莎留学的效果可退款合同将逐渐释放和发酵,从而导致2017年至2018年爆发期。
凭借“不满意全额退款”等承诺,太社留学在业绩对赌期间吸引了大量学生,这也为其在对赌期间的业绩承诺做出了巨大贡献。
《每日经济新闻》 记者发现,该政策的实施时间与业绩投注期重叠。
根据此前对赌协议,2013年至2017年,泰莎留学非净利润扣除额分别须达到4750.33万元、6449.87万元、8750.33万元、8750.33万元、8750.33万元;同期,泰莎留学实际净利润分别为3183.86万元、6464.57万元、8844.62万元、8859.62万元、8723.96万元。除2013年未履行业绩承诺外,2014年至2017年,泰莎留学累计实现净利润3.29亿元,业绩承诺完成率为100.59%。
业绩押注期内,泰莎留学业绩基本呈现平稳增长态势。 2013年至2017年,公司营收从1.33亿元增长至4.08亿元,净利润从3183.86万元增长至8742.56万元。根据华闻传媒收购时的预测,太社留学2018年营收应为2.88亿元,净利润为8750.33万元。
但2018年太社留学的实际表现却令人震惊。 2018年,太社留学总营收(未经审计)仅为3893.08万元,不到2017年营收的十分之一,同比大幅下滑90.45%;净利润为负3883.37万元,同比大幅下降144.42%。 %。
“泰莎留学与学生签订的是可退还的合同,这种合同中的收入如何确认?收入是分部确认还是一次性确认?学生退费时,是否抵扣收入或者如何处理都需要考虑完成了考虑一下。”一位不愿透露姓名的注册会计师告诉记者,具体采用何种会计确认方式取决于泰莎留学与学生签订的合同内容。一般来说,按服务阶段确认收入并用退款冲减收入更为审慎。
会计师判断,从华文传媒的财务报告来看,泰莎留学的会计处理为一次性确认收入。对于退款,将期末未完成的合同累计确认的收入乘以退款率计入估算。负债累累。
为何2018年业绩押注期刚过,泰莎留学业绩就出现断崖式下跌,甚至由盈转亏?对此,华闻传媒相关人士表示,“公司此前在回答深交所相关提问时已对这一问题进行了说明。”
当时华闻传媒在回复中表示,由于自费留学代理服务资格认证项目取消、美国留学政策收紧、市场竞争日趋激烈,此外,公司广告业务2018年未能回款,导致现金流短缺,且留学业务无法正常开展和推广,导致泰莎留学2018年业绩大幅下滑。
未来可能很难看到根本性的变化。事实上,大社留学的业绩变动似乎早已埋下伏笔。太社留学主要通过“太社网”招生,Alexa全球网站排名趋势显示,从2018年下半年开始,太社网在中文网站中的排名从数百位大幅下滑至目前的3000多位。华闻传媒披露,2017年,太社网中文Alexa全球网站排名第467位。
随着口碑的下滑,曾经活跃度很高的大社网影响力下降,浏览量也减少。太社留学的两大主营业务————留学业务和广告业务正在逐渐衰退。
2018年,泰莎留学海外留学业务销售额(未经审计)同比下降44.34%,毛利润同比下降93%。由于资金问题,太社留学于2018年停止了广告业务,该业务的大幅萎缩导致太社留学现金流持续大幅下滑,导致现金流短缺。
与此同时,泰莎留学管理层也在2018年发生重大变动,公司核心管理人员和关键人员相继离职。 2018年初,泰莎留学员工数量超过223人,截至2018年底,只剩下132名员工,公司预计2019年春节后将有约30%员工离职。
“对于留学机构这样的轻资产公司来说,核心团队其实是公司最大的资产,如果大家都离开,这会对公司业绩造成很大影响。”一位业内人士告诉记者。
华闻传媒表示,诚淮科技2018年业绩下滑明显,在可预见的未来很难发生根本性改变。为此,上市公司预计2018年全额计提泰莎留学商誉账面余额5.74亿元减值准备。
关于太社留学目前的情况,2月26日《每日经济新闻》多次致电太社留学,但无人接听电话。
(封面图片来自摄图网)
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