2023年中央经济工作会议提出,要把农业建设成为现代化大产业,品牌农业是农业现代化的缩影。这也进一步表明,随着消费者对优质农产品需求的增加,加上供给侧产品创新、渠道效率提升、品牌升级,万亿元基础原料有望孕育广阔投资机会。
随着经济的发展,国民工资水平的不断上升,高收入人群的不断增加,消费成为当前投资领域最热门的话题之一。在这一大主题中,“吃”是排名第一的消费赛道。太合资本表示,首先,从2020年中国居民消费支出占比来看,消费支出最大的项目与“食品”相关,包括食品、饮料、酒类等板块,占比30%;其次,在“衣食住行”四个板块中,“食品”板块产生的上市公司最多。截至今年6月底,A股及香港股市共有203家食品相关公司。
据太合资本观察,中国“食”赛道正在酝酿三个万亿级机遇,分别是基础食材品牌化、熟食产业化和餐饮连锁化。基本成分品牌。基本食材包括米、面、粮、油、肉、蛋、禽、奶等。20年前,中国人购买的基本食材可能大部分都是在超市散装的,但这些食材的品牌化正在逐渐出现。以十月稻田为例。这是一个在东北地区销售大米和谷物的品牌。今年刚刚完成14.5亿元A轮融资。泰合资本担任独家财务顾问。在消费领域,这是一轮大规模的融资,而且速度非常快。从第一次与投资者见面到第一轮交付仅用了三周的时间,足以看出这个项目的受欢迎程度。这是基本食品品牌的一个典型案例。这些人们餐桌上的基础食材,可以催生千亿级的大公司,比如食用油领域的金龙鱼、饮用水领域的农夫山泉、调味品领域的海天等,其他品类还在逐步品牌化。升级。
以上数据和观点都表明,中国“食”赛道正在酝酿三个万亿级机遇,其中就包括基础食材的品牌化。那么基础原料品牌化为何成为行业发展趋势呢?中金公司给出了答案。中金公司表示,基础食品原料品牌化是大势所趋,万亿元赛道不断拓展。一方面,大市场和结构不断优化:2021年我国大型农产品交易市场成交额将达到2.1万亿元,2008年至21年复合增长率为8%,总体稳定增长其中肉禽蛋类、干鲜水果等符合健康消费的品类增速快于行业;另一方面,细分赛道规模大、集中度低:稻米、食用油、茶叶等赛道规模超千亿元,格局优化潜力巨大,其中稻米/粗粮/茶等CR5仅为13.8%/1.8%/3.7%。由于需求侧消费能力提升和人口结构变化,需求迭代加速基础食品原料品牌化。在居民工资水平、消费能力提升、下沉市场扩大、Z世代及老年人比例增加的背景下,新客群的基本食品消费需求从“吃饱”转变为“吃饱”。 “吃得好”,愿意为优质、健康的农产品支付合理溢价,产品需求呈现“高端化、功能化、包装化”趋势,渠道需求呈现“成本化”特征“效益第一、方便第一”,加快农产品品牌化进程。
薪资刺激消费,高收入人群的增加将带来更多消费升级。 “吃”是第一消费赛道,基础食材的品牌化有望借助多种竞争格局孕育广阔的投资机会。因此,在食品行业未来的发展过程中,也建议优先考虑在我国农产品品牌化时期持续成长的龙头企业。