瑞士洛桑IMD商学院国际经济学教授理查德·鲍德温（Richard Baldwin）于2024年1月17日发表了一篇文章。我在国内媒体上看到过一些关于这篇文章的报道，但似乎全文还没有翻译。以下是翻译供您参考。

我自己的评论以蓝色字体显示。

原文链接如下

https://cepr.org/voxeu/columns/china-worlds-sole-manufacturing-superpower-line-sketch-rise

美国是世界上唯一的军事超级大国。它的军事开支比接下来十个国家的总和还多。中国现在是世界上唯一的制造超级大国。其产量超过了排在其后的九个国家的总和。本专栏利用最近发布的OECD TiVA 数据库2023 年更新（基于2020 年数据），使用八张图表来描绘中国迈向制造业超级大国地位的历程，以及其主导地位对全球供应链的不对称影响。

我不是中国问题专家，但在我与合著者丽贝卡·弗里曼（Rebecca Freeman）和安杰洛斯·西奥多拉科普洛斯（Angelos Theodorakopoulos）正在进行的关于全球供应链中断的研究中，我注意到一个严峻的事实——我认为这个事实并没有像应有的那样广为人知——中国是当今世界唯一的制造业超级大国。

本专栏使用OECD 最近发布的有价值的TiVA 数据库2023 年更新，通过八张图表展示了这种情况是如何发生的。我将跳过中国历史上的改革叙述，因为真正的中国专家已经详细介绍了这一点（例如Wang 2023、World Bank 2013、Ranganathan 2023）。

世界制造业巨头

图1 的图表显示了2020 年（数据库中最新的一年）全球制造业份额的两种视图。左图显示了世界总产量的份额；右图显示了按附加值计算的世界份额。区别在于中间投入：中国的总产量等于中国制造商的总销售额；中国的增加值是总产出减去购买的中间品。

图1 2020年全球制造业饼图

资料来源：经合组织TiVA 数据库，2023 年更新。

六个国家的产量占世界产量的3%以上。紧随中国之后的是美国、日本、德国、印度和韩国。注意世界发生了怎样的变化。其中只有三个是历史悠久的工业经济体；其他三个是新兴工业化经济体。 G7中有四家未能晋级。该图表在左侧列出了份额至少为2% 的国家，包括意大利、法国和台湾（英国和加拿大这两个G7 国家并未出现在名单上）。在右图中（基于增加值），英国的份额略高于2%。

从总产量来看，中国的份额是美国的3倍、日本的6倍、德国的9倍。台湾、墨西哥、俄罗斯和巴西的总产量现在高于英国。加拿大排名进一步下滑至第15位。

还有一点值得关注的是，这个统计是按照金额，换算成美元的。考虑到中美之间的产品价格差异，如果按照购买力平价计算，或者如果按照产量计算，差异会比图中显示的更大。

中国的工业化是前所未有的。上一次“制造业之王”被废黜是在第一次世界大战之前，当时美国取代了英国。美国花了大半个世纪才登上顶峰。中国大约用了15到20年的时间才超越美国，登上顶峰。总之，中国的工业化水平是无与伦比的。

图2描绘了中国的登顶之旅。如果我们把它想象成一场25 圈的赛马比赛（每年一圈），那么所有的兴奋都集中在前13 圈。由于该数据只能追溯到1995年比赛开始时，中国略领先于加拿大、英国、法国和意大利。中国于1998年超过德国，2005年超过日本，2008年超过美国。此后，中国的世界份额增加了一倍多，而美国的份额又下降了三个百分点。如果这是一场现场赛马，大多数观众都会感到无聊并在几年前离开，因为（中国遥遥领先）。

右图显示，目前中国的份额超过了除中国之外的十大制造业国家的总和。这一惊人的事实有助于我们了解当前的中美贸易紧张局势以及中国在COVID-19 大流行期间减产造成的供应链中断的严重程度。印度（未单独显示）是份额增长第二快的国家：其在全球制造业生产中的份额自1995年以来已上升了两个百分点。（同期中国上升了30个百分点）

中国的崛起已经放缓，并似乎停滞在世界产出的三分之一左右。然而，为了证实这一点，我们需要更多最新数据，因为样本中过去两年因与Covid-19 大流行相关的事件而变得混乱。世界银行世界发展指标（WDI）截至2022年的增加值数据（根据世界银行数据，2022年中国制造业增加值较2020年增长29%，全球份额再次提升3个百分点），这些数据与之前的趋势一致，但WDI没有报告总产量数据。

图2 1995年至2020年中国制造业快速崛起（占世界GDP比重）1

资料来源：经合组织TiVA 数据库，2023 年更新。

与总产量相比，中国在出口方面的主导地位不太明显（图3），尽管增长同样令人印象深刻。 1995年，中国制造业出口仅占世界的3%；到2020年，其份额已上升至20%。七国集团份额的相应下降幅度并不像其产量份额的下降幅度那么大。这是因为中国的国内消费也在快速增长。 2004年以来，中国国内消费吸收制造业生产的份额不断增加。图表中没有显示的是，中国的出口占产量的比重在2004年达到峰值18%，2020年达到13%，几乎回到了1995年11%的水平。附件中的同一张图表显示了增值基础上的数字。

图3 1995-2020年中国制造业出口占全球比重

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

不对称供应链风险：七国集团和中国

去年由Rebecca Freeman、Angelos Theodorakopoulos 和我制定的全球供应链指标（Baldwin 等人，2022）提供了一种识别供应链中外国生产暴露的便捷方法（我们的八个新指标可以在TiVA 2023 更新中找到） ）。我们的两个新指标在绘制全球供应链风险方面特别直观。

从进口角度看外国生产敞口（FPEM）。这以0 到100 的范围显示一国从另一个贸易伙伴购买的工业投入在所有工业投入（包括国内来源的投入）中所占的份额。 FPEM 对外国风险敞口采用透视法，因为它穿透了供应商之间的面纱，揭示了购买国对销售国生产的依赖。

图4 1995-2020年中美双边FPEM和FPEX

图4（左图）显示，美国对中国制造业生产的依赖程度远高于中国对美国制造业生产的依赖程度。虽然乍一看令人震惊，但并不意外。占世界产量11%的国家从占世界产量35%的国家购买的商品比占世界产量35%的国家从占世界产量11%的国家购买更多商品是很自然的，但这个数字令人震惊。 2002年之前，中国对美国的生产敞口较大，但此后，美国对中国的生产敞口更大。 2020年，美国对中国制造业生产的敞口大约是中国对美国制造业生产的敞口的三倍。

从出口角度来看，外国生产暴露（FPEX）。该指标反映一国向特定贸易伙伴出口的中间产品总产量的份额。它是从销售角度衡量暴露风险的指标。

图4 右图显示了预期结果：中国始终更加依赖对美国的出口销售，而不是相反。 2000年代中期，中国对美国的依存度是反向依存度的10倍，但不对称程度已明显缩小。

总而言之，这表明中国与其他主要制造国之间的供应链依赖性存在重大的、历史性的、影响世界的不对称性。政治家可能希望他们的经济与中国脱钩。这些数据表明，脱钩将是困难、缓慢、昂贵且具有破坏性的，特别是对于七国集团制造商而言。对于明确的估计，请参阅Felbermayr 等人的模拟研究。 (2023) 以及Goes 和Bekkers (2022)。

在结束关于中国崛起故事的这一章之前，需要指出的是，这种巨大的不对称实际上与中国无关。这与中国作为制造大国的地位有关。要看到这一点，想象一下如果图表显示有关石油输出国组织和七国集团的事实，它们会是什么样子。我们将看到七国集团对欧佩克供应的依赖程度超过七国集团对欧佩克供应的依赖程度。故事的下一章将焦点转向中国。

中国按行业划分的贸易平衡、供应链参与度和开放度

从中国的角度来看，超级大国地位的崛起是什么样的？衡量一个国家竞争力的一个方便但简单的衡量标准是按部门划分的贸易平衡。

图5 左图显示了主要部门的出口减去进口的余额：制造业、农业、采矿业和服务业。总体贸易余额只是部门余额的总和，由细黑线表示。模式很清晰，并不奇怪。中国是制成品的净出口国，也是所有其他产品的净进口国，包括农产品、矿产、燃料和服务。净余额正负均快速增长。说白了，中国是一个进出口大国。总体而言，它在2000 年代末处于盈余状态，然后在2018 年和2019 年下降并转为负值（黑线）。

右侧面板提供了有关中国制造业演变的重要提示。它描绘了该国中间投入和最终产品净出口的演变。直到2000年代中期，中国都是一个典型的离岸目的地：中间投入品的净进口国和含有进口投入品的最终产品的净出口国。从2002年左右开始，中国成为中间产品和最终产品主要净出口国。

图5 1995-2020年中国分行业净出口

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

如图5 所示的总体贸易平衡数据可以掩盖其组成部分的演变。图6 重点关注制成品，分别显示出口和进口。在左图中，我们可以观察到，直到2000年代中期，中国与全球供应链的接触仍然非常活跃。工业零部件进出口快速增长，进出口同步增长。此后，出口增长加快，这种差异在制成品方面产生了正平衡。

右图显示了最终成品的不同图像。在这里，出口始终超过进口，并且不平衡在2010年代迅速扩大。

图6 1995-2020年中国中间品贸易和最终产品贸易

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

接下来两张图表显示了中国出口产业构成的变化。

图7显示了1995年（数据库中的第一年）和2020年的行业份额。它表明，中国已经从相对依赖纺织和服装等简单制造业转向电子、基础金属制品和制造业等更复杂的行业金属制品。化学品和药品。一个明显的事实是，1995 年纺织品占据最大份额，但到2020 年电子产品占据最大份额。

图7 1995年和2020年中国的出口篮子

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

全球化比率

最后，考虑中国的全球化速度（图8）。右图显示了该国制造业的总全球化比率（GGR）。这是销往国外的制成品的份额，其中产量是根据所有中国制造商的总销售额来衡量的。它与制造业GDP 不同，因为它包括所有销售，而不仅仅是最终产品销售。

我们看到，在中国崛起为制造业超级大国的过程中，中国的GGR激增，在数据的第一个十年中几乎翻了一番。事实上，大部分行动发生在1999年至2004年之间。那段时期是全球化的一项了不起的壮举，这可能就是为什么很多人认为中国是一个严重依赖出口的经济体。但故事并没有在2004年结束。

自2004年以来，中国的GGR稳步下降。不要忽视这样一个事实：到2020年，中国制造业的GGR水平不会比1995年开始的水平高出很多。简而言之，中国制造业不再像许多人认为的那样依赖出口。确实，快速增长期的第一部分涉及出口增长快于生产（因此GGR 上升）。但后来产出增长快于出口，这意味着国内销售变得比出口销售相对更重要，尽管在整个高增长时期国内和国外销售都蓬勃发展。这打破了“中国的成功完全归功于出口”的神话。从2004年左右开始，中国日益成为其最好的客户。

结论很简单：按照GGR 衡量，中国的开放度正在迅速下降。 2020年，其对出口销售的依赖仅略高于1995年。

图8 中国制造业增速与总体全球化比率（GGR）

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

结论

中国现在是世界上唯一的制造大国。正如其最近在电动汽车领域取得的成功所表明的那样，其广泛而深厚的工业基础可以帮助其在几乎每个领域获得竞争优势。例外的是最先进的领域，七国集团国家仍占主导地位。

谈论与中国脱钩的政客需要清醒地看待事实。正如我们所表明的那样（Baldwin 等人，2023），世界上所有主要制造商至少有2% 的工业投入来自中国。至少可以说，脱钩是困难的。

在今天的文章中，我打算直接翻译鲍德温教授的内容，并尽可能少地添加我自己的评论。稍后我会写我自己的评论。只有两点需要再次强调。 1.此数据截至2020年。根据世界银行数据，2022年中国制造业增加值将在2020年的基础上增长29%。最终产出也应有类似的增长。 2. 该数据基于市场汇率。如果按照购买力平价计算，中国以美元计算的制造业产值至少要在目前的基础上翻一番。

参考

Baldwin、R、R Freeman 和A Theodorakopoulos (2022)，“课程的马匹：衡量外国供应链风险”，NBER 工作论文w31820。

Baldwin, R, R Freeman 和A Theodorakopoulos (2023)，“隐藏的风险：衡量我们的供应链依赖性”，NBER 工作论文w31820（即将发表的布鲁金斯学会经济活动论文）。

Felbermayr、G、H Mahlkow 和A Sandkamp (2023)，“切断价值链：东西方脱钩的长期影响”，Empirica 50：75-108。

Ges、C 和E Bekkers (2022)，“地缘政治冲突对贸易、增长和创新的影响”，世贸组织工作人员工作文件ERSD-2022-09。

Ranganathan，TCA (2023)，“是什么真正让中国成为制造业超级大国？” ，德干先驱报。

Upadhyaya, Y (2023)，“中国如何成为制造业超级大国？”，Medium。

王，T (2023)，《理解中国经济》，劳特利奇。

世界银行和中华人民共和国国务院发展研究中心（2013），《中国2030：建设现代化、和谐、创新的社会》，世界银行集团，No.12925。

附录

图A1 1995-2020年中国制造业GDP占世界比重

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

图A2 非对称供应链依赖度（FPEM）：七国集团、印度和韩国，1995-2020 年

资料来源：经合组织TiVA 数据库。

脚注

附件中的图A1显示了从增值角度来看的份额。 G7 制造业增加值的下降幅度没有总产量的下降严重，而美国的增加值份额自2010 年以来略有上升。回想一下，总产出是制成品的总销售量，而增加值是工业制成品的总销售量。制成品，区别在于中间投入。这就是为什么中国在增加值方面的主导地位不太明显，因为它专门从事中间投入使用特别密集的行业，例如电子产品（因此其总产出超过增加值的程度在世界上是不寻常的）。同样，中国在世界制造业GDP中所占的份额虽然不如其生产份额那样占主导地位，但仍然占主导地位。例如，2020年，其份额几乎是美国的两倍、日本的四倍。

图A2 显示了其他G7 国家以及印度和韩国的FPEM 见解。