继2022年、2023年连续两年位列全球IPO（首次公开募股）第一、第二名后，沪深交易所于2024年上半年将宝座拱手纽约证券交易所和纳斯达克。今年全球十大IPO甚至被欧美交易所占据。

数据显示，全球排名前五的交易所新上市公司约195家，募集资金约2088亿港元，约占全球IPO的52%。美国和印度的IPO市场最为活跃，印度上市呼声不断，新股数量位居第一。

此外，除了《IPO日报》此前回顾的沪深港三大交易所外，其他主流交易所上半年表现如何？谁催生了全球最大的IPO？谁聚集了更多大盘新股？谁最活跃？答案可能会让你大吃一惊。

欧洲IPO占据全球前三

今年上半年A股和香港IPO的减少只是全球IPO降温的一个缩影。放眼全球，虽然各家企业公布的数据不尽相同，但共同点是IPO融资金额下降。

安永大中华区发布《中国内地和香港IPO市场》报告指出，上半年全球IPO活动持续放缓。全球共有532家公司上市，筹集资金517亿美元。与去年同期相比，IPO数量和募集资金金额分别下降15%和17%。 %。毕马威数据显示，2024年上半年，全球IPO募集资金总额为516亿美元，交易总数为513宗。募集资金金额和数量均较2023年同期下降约20%。伦敦证券交易所数据显示，2024年上半年，全球IPO融资额为479.7亿美元，下降19.1%与去年同期相比，呈现收缩趋势。

然而，随着全球降温，大规模新股的魅力并未减弱。上半年全球十大IPO融资规模较去年同期增长8%。德勤数据显示，2024年上半年，全球十大IPO融资总额达1,233亿港元，而去年同期总额为1,145亿港元。

资料来源：德勤报告

其中，规模最大的IPO来自西班牙美容集团Puig。该公司在西班牙马德里证券交易所上市，已筹集至多30亿欧元，相当于229亿港元。

虽然不如去年同期最大的IPO ——，但强生消费品业务子公司Kenvue在纽交所筹集了343亿港元，但它是西班牙十年来最大的IPO自2015 年以来，也是今年欧洲最大的IPO。

Puig由Antonio Puig Castell于1914年创立，是一家家族企业，主营业务包括香水与时装、彩妆、美容护肤等。旗下拥有17个品牌，业务覆盖32个国家。比如沙龙香氛品牌Penhaligon、Artisan、Christian Louboutin、Charlotte Tilbury都是它的品牌。 2023年，Puig集团业绩再创历史新高，净利润达到43.04亿欧元，其中Puig香水和时装部门收入31.15亿欧元。

有趣的是，马德里证券交易所上半年只上市了一只新股，而正是凭借这只最大的新股，其上半年IPO融资额在全球前五交易所中排名第四。超越上海证券交易所。

上半年全球十大新股第二名也来自“非主流”交易所——六瑞交所。

丝塔芙母公司、护肤巨头高德美集团(Galderma Group AG) 于3 月22 日在瑞士证券交易所正式挂牌上市，筹集资金23 亿瑞士法郎（约199 亿港元），成为瑞士自2017 年以来最大的IPO。 高德美集团成立于1981 年，欧莱雅和雀巢的合资企业。公司业务范围覆盖全球90多个国家和地区。其主要品牌涵盖注射美容、治疗性皮肤科和皮肤科皮肤护理三个皮肤科子类别。其大部分收入来自注射产品，包括肉毒杆菌和填充剂以及其他治疗产品。

2022年初以来一直低迷的欧洲IPO市场，今年上半年实现了大额新股的“逆袭”。去年同期，欧洲交易所没有新股跻身前十。今年，它们的IPO融资规模跻身全球前三。除上述Puig和Galderma Group AG外，4月26日，欧洲最大私募股权集团CVC Capital Partners（CVC.AS）在荷兰阿姆斯特丹证券交易所（泛欧交易所）成功上市，募集约192亿港元，成为上半年融资规模全球第三大新股发行。

CVC成立于1981年，是花旗风险投资公司的欧洲分公司，后来成为一家总部位于卢森堡的独立投资机构。经过多年发展，CVC已成为欧洲最大的私募股权集团，目前管理资产约1860亿欧元。旗下拥有瑞士制表巨头百年灵、知名茶叶品牌立顿等多家公司股份，业务遍及六大洲29个城市。设有办事处，投资者包括科威特投资局、新加坡主权财富基金GIC、香港金管局等知名机构。此前，美国私募股权集团Blackstone、KKRCo、Apollo Global Management，欧洲私募股权集团EQT、Bridgepoint均已上市。

有趣的是，渗透后，CVC持股约55%的德国美妆连锁品牌Douglas于3月21日在法兰克福证券交易所成功上市，融资9.07亿欧元，约76亿港元，位列全球第一。上半年IPO数量排名第八。道格拉斯是欧洲最大的美容连锁店。其门店覆盖除英国和北欧以外的大部分欧洲国家。销售超过35,000种产品，涵盖香水、护肤品、彩妆及配饰。

德国法兰克福证券交易所是继伦敦证券交易所之后的欧洲第二大证券交易所，也是德国最大的证券交易所。产品可在国内使用的主要汽车公司宝马、戴姆勒、宝马、西门子，运动品牌阿迪达斯，以及著名的德意志银行都在该交易所上市。

美国两大交易所占比6

与上海、深圳、香港占2023年上半年全球十大IPO的“半壁江山”（5例）不同，2024年上半年十大IPO可谓“欧美交易所”分裂世界。”

2024年上半年，欧洲交易所大规模IPO新股异军突起，占4例；美股IPO市场回暖，完成全球十大新股中的6只。

其中，纽约证券交易所完成4例，荣获全球交易所冠军。全球第四家（Viking Holdings）、第五家（Amer Sports）、第六家和第十家IPO均来自纽约证券交易所。

维京控股成立于1997年，拥有80多艘内河游轮、9艘远洋游轮、2艘探险游轮、1艘包租内河游轮。其航线覆盖全球7大洲。是国际邮轮行业中小型邮轮的代表品牌。其运营总部位于瑞士巴塞尔。 5月1日，继皇家加勒比集团、嘉年华公司和挪威邮轮控股之后，维京邮轮母公司兼邮轮运营商维京控股正式登陆纽交所，募集资金总额达15.4亿美元，约合120亿港元港币，成为上半年第四大IPO、今年上半年最大美股IPO公司。

2月1日，始祖鸟母公司Amer Sports在纽约证券交易所正式挂牌上市，融资13亿美元，约合107亿港元。当时成为2023年9月后全球最大规模的IPO。

Amer Sports的起源可以追溯到1986年的芬兰，目前拥有13个品牌，包括三大核心品牌Salomon、Wilson、Arc'teryx，以及Sunto、Atomic、Louisville Slugger等，其中包括领先品牌在网球、户外用品、登山鞋、户外手表、滑雪装备等领域。

需要指出的是，2018年底，安踏集团与FountainVenture Capital、Lululemon创始人Chip Wilson旗下投资公司Anamed Investments和腾讯组成财团，并宣布自愿提出公开现金要约，通过新成立的公司收购Asia。吉祥物Bidco Oy 公司。 Muffin Sports 的所有已发行和流通股。 2019年，这笔371亿元的中国体育用品行业史上最大的跨境收购完成。安踏持股57.85%，方源资本持股21.4%，Chip Wilson持股20.65%，腾讯持股5.63%。因此，亚玛芬体育也是上半年IPO规模最大的中概股。

4月8日在纽交所上市的产品评估服务提供商UL Solutions (ULS.US)筹集7.7亿美元，约合85亿港元，成为上半年第六大IPO。 ULS背后是Kaspi.kz（代码：KSPI），该公司在美国纳斯达克上市，成功融资10.4亿美元，约合81亿港元。它是第一家在美国上市的哈萨克斯坦公司。

美国医疗金融服务公司Waystar Holding于6月7日在纳斯达克上市，募集资金总额9.675亿美元，约合76亿港元。其中，路博迈和卡塔尔投资局共购买了2.25亿美元的股票，创造了上半年排名第九的IPO。 4月25日，云计算和数据安全领域的初创公司Rubrik在美国纽交所上市，融资总额7.52亿美元，约合68亿港元。 Rubrik是2021年美国股市上市的最大软件公司。

全球最活跃的IPO市场

除了大规模新股，纵观整体IPO情况，德勤数据显示，纽交所以24只新股夺得2024年上半年全球交易所IPO融资规模冠军，募资79.9港元十亿；纳斯达克以54只新股夺冠，融资799亿港元。 528亿港元紧随其后；印度国家证券交易所以大量新股上市排名第三，共有101只新股集资327亿港元。

西班牙马德里证券交易所仅一只新股募资229亿港元，排名第四；上海证券交易所主板和科创板共15只新股募资205亿港元，约占全球IPO募资额的5%。排名第五。

从全国市场来看，安永报告数据显示，两大IPO市场较为活跃：美国两大证券交易所纽约证券交易所和纳斯达克上半年共上市新股77只全年共筹集资金179亿美元。印度市场印度国家证券交易所和孟买证券交易所的IPO数量大幅超过全球，达到141只，为新股数量最多的国家，募集资金45亿美元。

纽约证券交易所中国区主管葛晨浩在6月底回顾美股上半年表现时认为，包括中概股在内的美股IPO市场持续走低。从2024年复苏到现在，IPO数量和融资规模逐渐恢复到往年平均水平，不少明星股上市。在表现出色后，美股IPO市场持续复苏。 2024年以来，以亚玛芬体育、极氪为代表的中概股融资规模已超过20亿美元，中概股市场不断破冰。

值得一提的是，2024年上半年，美国股市上市新中概股29只，约占上市新股总数（77只）的38%。无论是筹款数量还是规模都远远超过去年同期。

其中，IPO上市24家，募集资金总额约19.5亿美元； 4家SPAC上市； 1 件已向公众转让。募资额最高的公司是Amer Sports，募资额约为13.65亿美元，约占上半年募资总额的70%。除Amer Sports外，唯一一家融资超过1亿美元的公司是吉利旗下的吉氪汽车。募资金额第三大的中概股是从海底捞分拆出来的海外业务特海国际。

此外，在美股市场，上半年新上市的中概股大多来自TMT行业和制造业，占比分别为33%和32%。消费服务领域的企业占比25%，其他行业的企业相对较少。

美国股票市场共有三个交易所。一般我们所说的美国股市是指纽约证券交易所和纳斯达克，不包括美国证券交易所。印度最重要的股票市场是孟买证券交易所（英文缩写BSE）和位于孟买的印度国家证券交易所（英文缩写NSE）。

其中，印度国家证券交易所成立于1992年11月，是印度最大的证券交易所。孟买证券交易所是亚洲最古老的交易所，其历史可以追溯到1850 年代，并于1875 年正式成立。

数据显示，去年印度股市有238家公司通过公开发行筹集了73.5亿美元资金。 IPO数量位居全球第一，创全国九年来新高。印度股市总市值达到约4万亿美元，超越香港成为全球最大公司。第七大股票市场。截至今年，印度股市IPO热潮尚未消退，锣声不断敲响。如果延续上半年的发展速度，今年印度IPO数量预计将超过2023年，创下新纪录。

目前，现代汽车印度子公司正计划在孟买证券交易所进行大规模IPO，预计融资2.5美元至30亿美元，有望成为印度历史上最大规模的IPO之一。

此外，占印度食品配送市场约45.8%的食品杂货配送公司Swiggy计划通过IPO筹集12.5亿美元；在线旅游门户Ixigo、日本软银集团持有的印度电商软件服务公司Unicomcommerce、支付公司MobiKwik等IPO正在进行中。

日本新增超过29 家IPO

印度IPO市场依然活跃。相比之下，去年上半年进行了第二大和第七大IPO的阿布扎比证券交易所今年尤其安静。

直到6月初，Alef教育的上市是今年阿布扎比市场的第一起IPO事件。

Alef Education 成立于2016 年，由阿布扎比资本集团间接持有多数股权。它提供从幼儿园到中学的教育服务。该公司在阿拉伯联合酋长国、印度尼西亚、摩洛哥和美国等国家开展业务，并计划扩大规模。 Alef Education 股东将通过IPO 筹集18.9 亿迪拉姆（约5.15 亿美元）。

东京证券交易所（以下简称“东京证券交易所”）去年上半年产生了第十大IPO，是2024年上半年亚太地区表现第二好的股票市场，其IPO企业数量也超过了许多亚太交易所。

日本有东部证券交易所、大阪证券交易所和名古屋证券交易所三大证券交易所。其中，东部证券交易所是最年轻但最重要、全球最大的证券交易中心之一。它成立于1878年5月15日，同年6月1日开始交易。第二次世界大战期间交易暂停，并于1949 年5 月16 日重新开放。

东交所母公司日本交易所集团官网显示，从今年起至2024年5月末，东交所的“Prime”板块（主要是大型企业）、“Standard”板块（主要是中型企业）规模企业）、“成长”板块（具有发展潜力但尚未成熟的公司）共新增IPO公司29家，已超过纽交所、上交所等交易所。

其中，“Prime”板块仅在4月1日新增1家IPO公司Ryosan Ryoyo HD。 Ryosan Ryoyo HD是2023年两家日本芯片分销公司Ryoyo Electro（菱洋电子）和Ryosan（根据《2022年全球芯片发行报告》） 《电子元件分销商TOP50营收排行榜》《国际电子商情》发布，Ryosan排名第19位）业务整合后成立的联合控股公司。 “标准”板块新增IPO公司仅有3家，分别是从事养老金业务和房地产业务的As Partners CO. LTD.从事房地产物业开发业务的Columbia Works Inc.并通过派遣或承包工程师提供设计支持。索利泽公司。其余25家公司均为“成长型公司”。

从全球来看，除了上述证券交易所外，主流交易所还包括伦敦证券交易所和多伦多证券交易所。

伦敦证券交易所是世界上最古老的证券交易所。它不仅是欧洲债券和外汇交易的全球领先者，还处理超过三分之二的国际股票承销业务，并运营着全球最强劲的股票市场。其外国股票的交易量远远超过其他证券交易所。

然而，英国股市的规模在过去十年中也出现萎缩。

彭博社汇编的数据显示，伦敦上市股票总市值已从2007 年4.3 万亿美元的峰值降至2023 年约3 万亿美元。法国将于2022 年取代英国成为欧洲最大的股市，反映出市场情绪不断恶化。伦敦股市流动性缺乏是促使一些上市公司迁往美国的关键因素。

英国计算机初创公司Raspberry Pi 6 月份表示，预计将在伦敦证券交易所进行首次公开募股，筹集1.66 亿英镑（约合2.11 亿美元）。中国快时尚公司Shein已于6月初向英国监管机构提交文件，申请在伦敦证券交易所上市，预计将成为今年全球最大规模的IPO之一。西印已成长为全球最大的在线服装零售商之一，业务遍及150多个国家，在全球拥有1.5亿用户。

此外，英国金融行为监管局7月11日宣布了一系列放宽企业上市规则的措施，计划于本月29日生效。他们意在吸引更多大公司落户英国股市，力争与欧盟和美国证券市场竞争。在竞争中保持伦敦作为全球金融中心的地位。

作为全球十大主流证券交易所之一，多伦多证券交易所不仅是加拿大最重要的证券交易所，也是众多中国企业对接美国市场的首选。据多伦多证券交易所官网披露的信息，2024年上半年，多伦多证券交易所新增100家上市公司，其中主板上市64家，创业板上市36家，共筹集8.2美元资金。十亿。

据华益鑫资本统计，多交所新上市公司的行业分布主要呈现以矿业为主、清洁技术和生命科学为辅的多元化市场格局。

其中，矿业是多交所的主要支柱产业，共有25家公司在多交所上市，占比69%，占今年多交所新上市公司总数的一半。值得注意的是，石油天然气行业仅有一家上市公司。

值得一提的是，据证监会官网显示，截至2024年6月27日，共有301家境内公司完成境外上市注册（多次备案按次数统计）。这些注册公司中，有199家计划在香港联交所上市或申请H股全流通。这个数字反映了香港市场在境内企业境外上市地点选择中的地位。

此外，还有99家企业计划在美国纳斯达克交易所或纽约证券交易所上市，可见美国资本市场对国内企业同样具有吸引力。此外，还有一家公司选择在瑞士交易所发行全球存托凭证（GDR），一家公司计划在新加坡交易所上市，另一家公司计划同时在阿斯塔纳国际交易所上市。

本文来自国际金融报